格隆汇6月20日丨AI板块最近行情持续火爆，易方达软件30ETF、国泰基金软件ETF、易方达云计算ETF、招商基金软件龙头ETF、鹏华基金大数据ETF、华夏基金云50ETF、嘉实基金软件ETF涨超3%。

6月19日，腾讯云在北京举办行业大模型及智能应用技术峰会，并首次公布腾讯云行业大模型研发进展，依托腾讯云TI平台打造行业大模型精选商店，为客户提供MaaS（Model-as-a-Service）一站式服务，助力客户构建专属大模型及智能应用。

6月16日，在人工智能框架生态峰会2023上，中国科学院自动化研究所所长徐波正式发布“紫东太初”全模态大模型。预计6月19日-6月底还将迎来腾讯、亚马逊、字节跳动、拓尔思等公司大模型相关进展发布。7月6日，世界人工智能大会召开在即，或将带来更多AI相关技术更新及发布。

(资料图片仅供参考)

从细分赛道看，AI浪潮助推，A股计算机行业AI板块内部呈现轮动上涨态势。

1月30日-2月3日受Open AIChatGPT影响大模型领涨，2月6日算力开始上涨，而后进入市场分化期。2月20日继大模型、算力领涨后，2月27日-3月17日应用端领涨。

3月20日-3月31日，受华为盘古大模型发布预期的影响，华为产业链相关标的上涨，4月3日-4月14日应用端领涨，4月17日-21日算力上涨，4月24日-5月5日应用端领涨，而后市场进入分化期。

5月15日-5月26日算力持续上涨，5月29日-6月2日应用端领涨，而后市场进入分化期，6月12日-6月16日市场分化期持续。

广发证券建议从三大层面持续关注AI行情演绎:

1.应用层:AI产业链中催化剂持续性最强的方向之一，随着爆款应用的先后出现，AGI真正的浪潮方至。重点关注卡位核心的应用软件以及未来行业边界打开、有板块性价值重估机会的游戏板块。

2.算力层:继大模型厂商采购潮后，算力需求一定会迎来一轮放大(训练模型相较于支撑应用，算力需求非同一量级) 。

3.基础层:国产大模型百舸争流，作为价值链中最核心部分，建议中长线持续关注，期待率先接近GPT-4并拉开差距的玩家出现。随着《生成式人工智能服务管理办法》出台临近，相关法律法规及标准体系逐步建立健全。

东莞证券表示，在ChatGPT、GPT-4热潮引领下，多个企业发布自研大模型、加快模型的商业应用，大模型时代已经到来。算力方面，在大模型军备竞赛背景下，算力需求将进一步增长。目前GPU、AI服务器已开启涨价潮，相关环节厂商业绩有望逐步兑现。数据方面，高质量数据对模型性能提升至关重要，预计大模型厂商将加大高质量数据的需求，拥有高质量数据库的相关公司的价值有望提升。应用方面，越来越多基于大模型的商业应用场景迅速落地。对用户来说能够实现生产力的释放、工作效率的提升；对软件厂商来说，用户的粘性、付费的意愿及水平也将进一步提升，未来在大模型赋能下的应用市场将是一片星辰大海。

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